Bij het samenstellen van de beschikbare fondsenlijst is gebruik gemaakt van de expertise van Altis Investment Management die gespecialiseerd is in manager selectie en monitoring.
Altis heeft een breed gediversificeerde lijst met fondsen samengesteld dat deelnemers voldoende mogelijkheden geeft om een actief en/of passief gemanagede beleggingsportefeuille samen te stellen. Bij het bepalen van de beschikbare beleggingscategorieën is uitgegaan van de categorieën die het Strategisch Advies team van NN Investment Partnerswij wenselijk vindt voor DC-beleggen met daarbij de kanttekening dat juist de toezichthouder ook vraagt om het fondsenaanbod beperkt te houden. Dit heeft als gevolg dat er afscheid is genomen van bijvoorbeeld regionale en sector fondsen.
Waar is naar gekeken?
Bij het selecteren van de fondsen is er door Altis zowel naar kwantitatieve eigenschappen gekeken, zoals absolute en relatieve performance: kosten, maar ook zeker naar kwalitatieve aspecten van de fondsen. Denk bijvoorbeeld aan:
- de medewerkers die het fonds managen
- de ervaring die ze hebben en
- de analyse die ze gebruiken om tot beleggingsbeslissingen te komen
Daarnaast is gekeken naar de mogelijkheden van actief versus passief gemanagede fondsen:
- Een aantal strategieën leent zich (nog) niet voor passief management, zoals High Yield. Daar is een actief gemanaged fonds gekozen.
- Wereldwijde of Emerging Market aandelen zijn echter prima passief in te vullen en vandaar dat dit zowel actief als passief wordt aangeboden. Dit biedt deelnemers de mogelijkheid om zelf de keuze te maken tussen actief of passief.
Wat heeft geen rol gespeeld?
Wat geen rol heeft gespeeld bij het selecteren van de fondsen is het herkenbaar zijn van een fondsnaam. Er is namelijk meer dan voldoende informatie op de website beschikbaar is om meer te weten te komen over de eigenschappen van een fonds. Zo is het genoemde commodities fonds qua naam inderdaad niet heel bekend bij individuele beleggers, maar is het een gerenommeerde naam. Als deelnemers op het fonds klikken, is alle relevante info beschikbaar.
Overigens heeft dit fonds (en commodities in het algemeen) een slecht jaar laten zien qua absolute performance. Vanuit risicospreiding is dit echter een relevante categorie die een deelnemer zou kunnen selecteren. Algemeen geldt: gelooft een deelnemer niet in commodities of is het niet duidelijk wat een fonds doet, dan is het verstandig om er niet in te beleggen.
Structurele monitoring
Zoals met de beleggingscommissie en het bestuur besproken, monitort Altis deze lijst van fondsen structureel. Als het wenselijk is (én in belang van de deelnemer) om wijzigingen door te voeren, dan wordt dat voorgesteld aan het bestuur. Dit geldt ook voor de categorieën die gebruikt worden.
Meer informatie
Hebt u hierover vragen? Dan kunt u die aan ons bestuur stellen. U kunt ons bestuur bereiken via e-mail: bestuur-pensioenfonds.nl@capgemini.com.